Статьи и новости https://academy.kleasing.ru Статьи и новости ru Thu, 14 May 2026 13:40:46 +0300 Как использовать искусственный интеллект для принятия бизнес-решений https://academy.kleasing.ru/news/tpost/5c54f9ykx3-kak-ispolzovat-iskusstvennii-intellekt-d https://academy.kleasing.ru/news/tpost/5c54f9ykx3-kak-ispolzovat-iskusstvennii-intellekt-d?amp=true Sun, 26 Jan 2020 01:51:00 +0300 Территория лизинга Статьи В дебатах об искусственном интеллекте и для бизнеса большое внимание уделяется данным, но сами по себе данные не генерируют ценность — компании создают ее, превращая данные в решения.

Как использовать искусственный интеллект для принятия бизнес-решений

В дебатах об ИИ для бизнеса большое внимание уделяется данным, но сами по себе данные не генерируют ценность — компании создают ее, превращая данные в решения.

Высокие ставки, древние инструменты

Теперь подумайте о своем опыте принятия сложных бизнес-решений. Вы когда-нибудь поддерживали вариант, который заставлял вас беспокоиться? Нервничали, что не можете изучить все аспекты вопроса? Осознавали, что можете получить больше мнений для понимания проблемы? Мы уверены, что да. Многие предприниматели признают, что их решения основаны на неполном анализе данных и субъективных ощущениях.

Знакомство с играми

Теория игр тщательно изучила решения и стратегии их оптимизации. Мы покажем, как проблемы бизнеса можно превратить в игры, ИИ-обработка которых значительно повысит качество принимаемых решений и выведет его за пределы человеческих возможностей.

Интересно рассмотреть историю ИИ сквозь призму игр. По мере развития технологии боты осваивали все более сложные игры и предлагали все более сложные решения.
«Шашки» и «Шахматы» были первыми настольными играми, адаптированными IBM для демонстрации возможностей ИИ. В 1996 году Deep Blue стал первым компьютером, победившим чемпиона мира по шахматам Гарри Каспарова.

Следующей в очереди оказалась игра в го, в которой тяжело делать ходы из-за количества позиций на доске — их намного больше, чем в шахматах. Принадлежащая Google компания DeepMind создала алгоритм AlphaGo, который в 2016 году обошел одного из лучших игроков в мире. Затем DeepMind перешла к разработке AlphaGo Zero, обыгравшего своего предшественника со счетом 100:0. И если AlphaGo был разработан с учетом человеческого опыта, то AlphaGo Zero освоил го самостоятельно.

Однако настольные игры не всегда похожи на реальные ситуации. Они пошаговые, поэтому в них нет необходимости принимать решения в меняющихся условиях. Кроме того, в настольных играх ИИ обладает полной информацией об окружающей среде. Там нет неизвестных факторов.

Видеоигра StarCraft стала следующим прорывом для ИИ. Чтобы победить в ней, игроки должны балансировать краткосрочные и долгосрочные цели, а также приспосабливаться к неожиданным ситуациям. В конце 2018 года AlphaStar от DeepMind стал первым ИИ, обошедшим лучшего профессионального игрока в StarCraft.

А в июле 2019 года команда исследователей из Facebook и Университета Карнеги-Меллона представила алгоритм Pluribus. Он победил лучших игроков в покер на шесть персон, что указало на очередной прорыв в исследованиях ИИ. Отличительной чертой этого события стал блеф ИИ — навык, который считается исключительно человеческим. При этом в отличие Deep Blue, работавшего на базе суперкомпьютера, Pluribus было достаточно ноутбука.

Технологический бизнес осознает потенциал игрового искусственного интеллекта

Так почему же такие компании, как IBM, Google и Facebook тратят столько времени и денег на разработку игровых ИИ-решений? Потому что алгоритм, похожий на Pluribus, может превзойти людей при принятии реальных стратегических решений. Например, много общего с покером имеют политические переговоры и заключение контрактов — их объединяет то, что ИИ должен рисковать и приносить краткосрочные жертвы ради долгосрочных выгод.
DeepMind применила методы AlphaGo Zero для повышения эффективности энергосистем Великобритании. Она использовала тот же алгоритм, чтобы сократить затраты на электричество в дата-центрах Google.
Крупный технологический бизнес понимает, что игровой ИИ имеет огромный потенциал для практического применения. И одним из наиболее очевидных и ценных вариантов является именно помощь людям в принятии сложных решений.

Недостатки человеческой аналитики

Рассмотрим энергетическую отрасль, решения в которой всегда принимаются с большим трудом. Ответственные лица сталкиваются со множеством вариантов, неопределенностей, рисков и мнений. А последствия неправильного выбора часто очень серьезны.
Для избавления от этой проблемы был создан инструмент, позволяющий оценить качество решений. Он был разработан в 60-х годах и представляет собой контрольный список для изучения всех значимых аспектов. Его изобретение — это замечательно, но эффективность такого метода тоже ограничена. Давайте рассмотрим пример.

Неправильное принятие решений в реальном мире

Предположим, на производстве вы столкнулись с необходимостью провести 50 независимых мероприятий по техобслуживанию, из которых только одно можно назначить на любое время. Это дает около 10⁶⁴ вариантов планирования. А что поставлено на карту? Безопасность, лишние траты или задержки. Для завода, приносящего миллионы долларов каждый день, это очень важно.
При этом такая ситуация вполне типична, но самый сложный инструмент, который у вас есть — это Excel. И что тут поделаешь? Остается полагаться только на интуицию и опыт.

Переосмысление работы с учетом новых технологий

Многие компании по-прежнему используют те же инструменты для принятия решений, что и в 80-х. Представьте, как изменится работа, если она будет построена вокруг новейших технологий. Насколько более увлекательной она станет. У сотрудников будет больше времени на стратегию. Окажутся ли решения более качественными? Абсолютно точно — и при этом с регулярными улучшениями.

Что это значит для вас? Бросьте вызов статус-кво

Предположим, сегодня вы основали новую компанию. Вам нужно принимать важные решения. Вы также знаете, что у вашей команды больше вариантов выбора, чем атомов во вселенной. Вы бы дали им Excel как лучший инструмент? Или выбрали бы что-то более подходящее?

Мы рекомендуем взять вашу самую сложную бизнес-задачу и перенести ее на маркерную доску. Позвольте себе поразмышлять. Подумайте, как принципиально изменить основные процессы, выстроив их вокруг новейших технологий.]]> Лизинг недвижимости для бизнеса https://academy.kleasing.ru/news/tpost/1ujvgekrk1-lizing-nedvizhimosti-dlya-biznesa https://academy.kleasing.ru/news/tpost/1ujvgekrk1-lizing-nedvizhimosti-dlya-biznesa?amp=true Thu, 19 May 2022 17:29:00 +0300 Территория лизинга Статьи Разберемся в основных причинах и особенностях сделок лизинга недвижимости для бизнеса.

Лизинг недвижимости для бизнеса

В текущий экономической ситуации финансовая аренда (лизинг) приобретает все большее значение. Недостаточность собственных средств российских предприятий и потребность в обновлении машин и оборудования делает лизинг наиболее привлекательным для предприятий способом обновления фондов и развития бизнеса. Основную массу заключаемых договора лизинга в последние годы составляли договоры, объектом которых являлись транспортные средства, машины и оборудование и лишь только незначительная часть - это здания и сооружения. Ситуация быстро и стремительно меняется, но, как и прежде, лизинг недвижимости занимает не значительную долю в объеме заключаемых лизинговых сделок. Разберемся в основных причинах и особенностях сделок лизинга недвижимости для бизнеса.

Как правило при совершении таких сделок, речь одет о лизинге коммерческой недвижимости (зданий, сооружений, помещений и т.п).

Когда у бизнеса может возникнуть потребность в лизинге недвижимости:

Бизнес приходит к выводу, что арендуемые им помещения для основной производственной деятельности экономически эффективно выкупить или приобрести новые, но свободных денежных средств недостаточно
У бизнеса есть собственные производственные помещения, но возникает необходимость привлечения внешнего финансирования на пополнение оборотных средств

Отдельного внимания заслуживают ситуации, при которых, и бизнеса закончились лимиты кредитования в банке- партнере, и лизинг предлагается как альтернативные инструмент.

Основной вопрос, который встает перед бизнесом – привлечь банковское финансирование или обратиться в лизинговую компанию и как разобраться?

Что необходимо учитывать бизнесу при выборе финансового инструмента:

Сумма финансирования

При оценке суммы финансирования и лизинговая компания и банк будут исходить из оценочной рыночной стоимости объекта недвижимости, в частности если речь идет о введенных в эксплуатацию объектах.

Дополнительные расходы на осуществление сделки

Как правило, для проведения оценки будут привлечены или рекомендованы оценочные компании, или потребуется подтверждение залоговой службы банка или лизинговой компании. Расходы на проведение такой оценки несет сам бизнес.

Условия финансирования

При прочих равных условиях, условия финансирования у лизинговых компаний и банков очень схожи. В связи с этим, основное на что необходимо акцентировать внимание, это не ставка удорожания по лизингу или ставка по кредиту, а конечный экономический эффект

Авансовый платеж по лизингу, дисконт по кредиту

При реализации лизинговой сделки бизнесу необходимо заплатить аванс лизинговой компании от стоимости имущества от 10% до 49%, а при привлечении кредита к стоимости имущества будет применен дисконт от рыночной стоимости от 10% до 30%

Налоговые потери

Если бизнес реализует сделку возвратного лизинга недвижимости, где лизингополучателем и продавцом будет выступать одно и то же лицо, а именно сама компания, собственник имущества, расчет эффективности сделки необходимо производить с учетом потерь на уплату налогов с операций по реализации объекта недвижимости (НДС и налог на прибыль)

Отметим существенные особенности сделок с недвижимостью:

Требование государственной регистрации.
Связь зданий и сооружений с землей. Поскольку лизинг земли запрещен ,как правило, стороны вынуждены на срок договора лизинга заключить договор аренда (субаренды) земельного участка.
Значительный срок амортизации зданий и сооружений, не соизмеримый со сроками кредитного договора или договора лизингу (3-7 лет)
Высокая стоимость зданий и сооружений

Все эти факторы требуют детального подхода к подготовке документов для рассмотрения целесообразности заключения сделки и условий со стороны лизинговой компании или банка.

Однозначного ответа, какой способ реализации сделки для бизнеса наиболее эффективен и целесообразен дать не возможно. Каждая сделка по своей сути не уникальна и не носит какого типового характера.

Однако, стоит отметить достаточно привлекательный сегмент – это апартаменты. В таких сделках оценка эффективности для бизнеса строится несколько по другим принципам. Важно учитывать не прямые выгоды лизинга. А именно, возможность использования апартаментов для некоммерческого использования бизнесом или его собственником. При этом, выплата лизинговых платежей осуществляется бизнесом и за счет бизнеса.

Отдельного отметим не финансовые отличия лизинга недвижимости:

Лизинговые компании более гибки в подходах к условиям договора лизинга, возможности пересмотра условий, размеров и сроков оплаты лизинговых платежей, чем банки
Размер и периодичность оплаты лизинговых платежей может быть определена с учетом специфики и особенностей бизнеса клиента
Оплата налога на имущество и земельного налога производит лизинговая компания, а вот если вы привлечете кредит, то оплату данных налогов бизнес будет производить самостоятельно. Это достаточно удобно, но не надо слепо думать что бизнес при лизинге заплатит меньше, так как в любом случае налоги будут включены в состав лизинговых платежей как возмещаемые затраты.
При заключение договора лизинга собственником имущества является лизинговая компания до момента завершения расчетов и оплаты выкупного платежа, а вот при кредите собственником имущества является сама компания
Соблюдение платежной дисциплины по погашению обязательств важный вопрос для бизнеса. Если по кредитным договорам банк в любом случае предоставит информацию в бюро кредитных историй, то при лизингу, лизинговым компаниям предоставлена отсрочка исполнения закона о предоставлении сведений по договорам лизинга в бюро кредитных историй. Но это не значит что можно нарушать, это лишь говорит о том, что работая по лизингу у вас есть варианты договорится с лизинговой компанией если у вас возникли проблемы, они более гибки в работе с клиентами.

Одним из направлений развития может стать распространение оперативного (без перехода права собственности) лизинг недвижимости. На российском рынке появляются профессиональные рантье и доходные дома. Но оперативны лизинг также как и лизинг жилой недвижимости для физических лиц имеет свои особенности и требует отдельного рассмотрения

]]> Для чего нужен лизинговый брокер https://academy.kleasing.ru/news/tpost/d5mcpa01d1-dlya-chego-nuzhen-lizingovii-broker https://academy.kleasing.ru/news/tpost/d5mcpa01d1-dlya-chego-nuzhen-lizingovii-broker?amp=true Fri, 20 May 2022 15:58:00 +0300 Территория лизинга Статьи Интересный материал о лизинговых брокерах, который не потерял актуальность

Для чего нужен лизинговый брокер

В статьях посвященного лизингу, мы по большей части останавливались на проблемах лизингополучателя − вопросе выбора лизинговой компании, критериях этого выбора, рисках. Однако в процессе реализации лизинговой сделки задействованы и другие участники, такие как страховые компании и лизинговые брокеры. Сегодня мы поговорим о том, действительно ли необходимы услуги лизингового брокера, и каким образом он может повлиять на процесс реализации и условия сделки.

В России, по сравнению с другими странами Европы и США, профессиональных лизинговых брокеров пока немного. В Западной Европе существуют ассоциации лизинговых брокеров, и именно на долю брокеров приходится большая часть общеевропейского рынка лизинга. В результате кризиса в России остались единицы таких специалистов, но сейчас на рынке стали появляться новые предложения и игроки. В большинстве случаев брокерами становятся бывшие сотрудники банков и лизинговых компаний. Многие начинают в статусе частного лица, а через некоторое время регистрируют собственную компанию, которую и позиционируют как лизингового брокера.
Конечно, брокеры брокерам рознь. Существуют так называемые лизинговые брокеры start up, которые прекращают деятельность через 6−9 месяцев после начала, исчерпав клиентскую базу, − их, к сожалению, немало, хорошо хоть, что «живут» они на рынке недолго. Случаются и нечистые на руку посредники, которые участвуют в «серых» или «черных» лизинговых схемах: завышают стоимость предмета лизинга, пытаются исказить документы, которые в выгодном свете представляют потенциальных лизингополучателей, выдумывают схемы афер и т. д. и т. п. Отрадно, что таких брокеров становится все меньше, и они, как правило, работают в регионах.

Настоящие, профессиональные брокеры, которые действительно помогают лизинговым компаниям и лизингополучателям найти друг друга, способны предложить различные варианты сотрудничества, активны в поисках клиентов и развитии продаваемых через них лизинговых продуктов. Они стремятся работать на рынке долго, дорожат своим именем и репутацией, трудятся плодотворно и честно зарабатывают вознаграждение. Увы, таких на нашем рынке пока меньшинство.

В чем же особенность работы с лизинговым брокером? Необходимы ли вообще его услуги? Как выбрать хорошего партнера?
Лизинговый брокер может выбрать для потенциального лизингополучателя наиболее подходящее предложение лизинговой компании и оказать помощь в оформлении сделки. С практической точки зрения прибегать к услугам лизингового брокера имеет смысл в следующих случаях:

Если компания никогда не прибегала к услугам лизинговых компаний, не имеет опыта их выбора и заключения лизинговой сделки либо просто у нее нет времени на изучение рынка и предложений лизинговых компаний. В розничном лизинге (лизинге автотранспорта, техники специального назначения и т. п.) можно сравнивать варианты финансирования и выбирать лучшие. Лизинговый брокер может не только провести мониторинг предложений лизинговых компаний (ЛК), но и выбрать из них наиболее эффективное.
Если компании необходим финансовый консультант для реализации комплекса проектов. В этом случае посредник, зная особенности бизнеса и проектов клиента, может привлечь банковские кредиты, разработать схему финансирования, варианты комбинации разных источников и инструментов финансирования, а также реализовать лизинговые сделки.
Если компания приняла решение использовать лизинг при реализации сложного проекта, предусматривающего поэтапность оплаты, заключение импортного контракта, использование услуг экспортно-кредитных агентств, различные виды и способы оплаты (аккредитивы, векселя), дополнительное обеспечение (гарантии, залоги, поручительства) и т. д. Опыт, навыки и знания лизингового брокера в этом случае могут быть полезны как никогда.

Впрочем, у многих бизнесменов вызывает сомнение необходимость и эффективность привлечения брокера для реализации таких проектов. Дело в том, что в процессе работы над большим проектом лизингодатель и лизингополучатель вынуждены общаться очень плотно. Обязательства по сделке также принимают на себя стороны договора лизинга. При этом повлиять на решение лизингодателя брокер практически не может. В результате обоснованность оплаты его услуг оказывается под вопросом. Практика показывает, что не всегда это правильно. Ведь плата в данном случае должна осуществляться не за «сводничество», а за реальную работу по подбору и согласованию условий работы, отстаиванию интересов лизингополучателя, соблюдению условий лизинговой сделки. В то же время брокер может подобрать для лизингополучателя наилучший из представленных ЛК вариант с учетом особенностей лизинговой сделки, возможных правовых рисков, оценит эффективность этой сделки и всей совокупности финансовых расходов по ней.
Критерии выбора лизинговой компании определяются по источникам финансовых ресурсов и их доступности, передаваемому предмету лизинга, географии и виду деятельности лизингополучателя, размеру аванса, требованиям к поставщику техники и оборудования, организационно-правовой форме лизингополучателя. Несмотря на то что ситуация на рынке лизинга значительно улучшилась, некоторые лизинговые компании находятся в весьма затруднительном положении, и этот фактор необходимо учитывать. Объявить о том, что средств на финансирование проектов у них нет, они не могут, но и профинансировать ничего не могут. В этом случае брокер, обладая информацией о финансовом состоянии лизинговых компаний, последних тенденциях на рынке, подбирает для лизингополучателя ту лизинговую компанию, которая располагает ресурсами.

Если компания приняла решение о привлечении лизингового брокера, перед ней встает вопрос выбора наиболее профессионального и ответственного посредника. Делая такой выбор, необходимо обратить внимание на следующее:

1. Наиболее качественное предложение со стороны лизингового брокера включает в себя консультационное сопровождение лизингополучателя по юридическим вопросам, налоговым рискам, особенностям бухгалтерского учета, технологии лизинговой сделки вплоть до получения предмета лизинга и в течение всего срока действия договора. Более того, некоторые брокеры сопровождают своего клиента в течение всего срока действия договора лизинга, помогают урегулировать вопросы, связанные со страховыми случаями, досрочным выкупом и т. д. Лишь немногие из существующих брокеров могут сделать такое предложение, а тем более − качественно выполнить свою работу.
Необходимо отметить, что отношение лизинговых компаний к лизинговым брокерам и порядку взаимодействия с ними претерпело некоторые изменения: ЛК стали более осторожны со сделками, пришедшими от брокера. Ведь лизинговая компания принимает риски по сделке на себя. Брокеры чаще всего готовы участвовать в заключении лизингового договора, но не готовы принимать на себя какие-либо риски его дальнейшего сопровождения. В частности, от проблем возможной неплатежеспособности лизингополучателя и от инспектирования предмета лизинга они предпочитают самоустраняться. Более того, хорошо зная критерии одобрения сделок и требования лизингодателя, для того чтобы повысить шансы лизингополучателя на получение финансирования, они оказывают ему «помощь» в подготовке пакета документов.
В результате лизингодателю приходится самым тщательным образом проверять всю полученную информацию, и эта процедура может значительно затянуть процесс одобрения и реализации лизинговой сделки.
В отличие от фондового рынка, где деятельность брокерских компаний четко регламентирована и контролируется государством, лизинговые брокеры, по сути, предоставлены сами себе. И это приводит к тому, что на рынке присутствуют и недобросовестные посредники. Причем опасаться их действий надо как лизинговой компании, так и лизингополучателю. Поэтому потенциальному лизингополучателю, прежде чем вступать в деловые отношения с лизинговым брокером, необходимо поинтересоваться его опытом работы, наличием аккредитации (соглашений о сотрудничестве) с лизинговыми компаниями.

2. Длительный период нахождения брокера на рынке и его хорошая деловая репутация говорят о наличии у него налаженных партнерских связей с большим количеством компаний, знании особенностей рынка, его специфики, умении быстро ориентироваться в предложениях. Для таких посредников некоторые лизинговые компании устанавливают специальные пониженные тарифы и ставки, которые позволяют сделать более выгодное предложение.
Уделим особое внимание оплате брокерских услуг.
Стоимость услуг лизингового брокера растет в зависимости от близости или удаленности клиента от российских столиц: чем дальше, тем аппетиты посредников больше. Если средняя ставка брокерского вознаграждения в Москве и Санкт-Петербурге составляет около 2% от стоимости лизингового имущества, то в регионах она может доходить до 5−10%. Вознаграждение брокеры чаще всего получают не от лизингополучателя, а от лизингодателя. Его размер не афишируется и включается в стоимость лизинга для клиента. Поэтому, реализуя сделку через лизингового брокера, стоит задуматься о величине его вознаграждения и источнике выплаты. Оптимальным будет вариант, при котором брокер готов заключать договоры напрямую с лизингополучателем и получить плату за свои услуги от него. Но к такому сценарию большинство участников процесса пока не готовы.
Современное состояние финансовых рынков является предпосылкой для развития брокериджа на рынке лизинговых услуг. Брокер может существенно сэкономить время клиента, снизить для него на несколько процентов эффективную ставку при заключении лизинговой сделки. Повторюсь: самое главное для лизингополучателя − сделать правильный выбор брокера.

Алина Зубова,
консультант-аудитор консалтингового агентства «Территория лизинга»]]> Лизинговая компания как бизнес-мишень для покупки потенциальным инвестором https://academy.kleasing.ru/news/tpost/34lp5grh91-lizingovaya-kompaniya-kak-biznes-mishen https://academy.kleasing.ru/news/tpost/34lp5grh91-lizingovaya-kompaniya-kak-biznes-mishen?amp=true Thu, 12 Feb 2026 13:12:00 +0300 Территория лизинга Статьи Для многих компаний привлечение стратегического инвестора или продажа бизнеса могут стать единственным решением. Попробуем разобраться в сложившейся ситуации.

Лизинговая компания как бизнес-мишень для покупки потенциальным инвестором

Для многих компаний привлечение стратегического инвестора или продажа бизнеса могут стать единственным решением. В то же время инвесторы с достаточными ресурсами рассматривают лизинг как перспективное направление для инвестиций, а более устойчивые игроки рынка присматриваются к возможности приобретения портфелей или их частей у других участников. Попробуем разобраться в сложившейся ситуации.

Современные экономические процессы ставят перед руководством лизинговых компаний множество задач, связанных как с текущей деятельностью, так и с принятием стратегических решений, от которых зависит будущее бизнеса. Многие компании уже имеют опыт преодоления кризисов, обладают необходимыми навыками и инструментами для этого. Практически все игроки рынка задумались о долгосрочной перспективе, проанализировали прогнозные показатели и приняли экстренные краткосрочные меры.

Однако далеко не все лизинговые компании способны пройти «проверку на прочность» в современных условиях, что неизбежно приводит к изменению состава и количества участников рынка. Кризис усиливает перегруппировку игроков в лизинговой отрасли. Среди ключевых причин этого — сокращение объемов финансирования со стороны банков, рост процентных ставок, санкционные ограничения, падение качества клиента и объема нового бизнеса, а также пересмотр нишевых стратегий. Продолжают активно развиваться альтернативные инструменты привлечения финансирования, такие как инвестиционные займы и выпуск облигаций.

В текущих условиях критически важное значение приобретает сбалансированность портфеля и качество финансового управления. К сожалению, в некоторых случаях компании не смогут избежать финансовых проблем и банкротства. Такие признаки мы наблюдаем ряда лизинговых компаний. Как правило, это связано с ошибками в модели оценки и управления рисками, а также в финансовом управлении ликвидность. В любом случае, рынок лизинга еще ожидают серьезные изменения в составе участников.

Тенденции и перспективы

Слияния и поглощения, а также изменения в структуре рынка, всегда обусловлены трансформацией конкурентной среды и влиянием внешних факторов. Такие процессы традиционно активизируются в периоды структурных изменений, экономических кризисов, подъемов или технологических революций, когда происходит масштабная перестройка экономики и переоценка активов. Немаловажную роль играет высокая степень неопределенности относительно будущего экономического развития, снижение готовности инвесторов брать на себя финансовые риски, дефицит финансирования, а также разница в ценовых ожиданиях между продавцами и покупателями.

Кто такие покупатели и продавцы?

Потенциальных покупателей можно условно разделить на несколько категорий: участники рынка лизинга (лизинговые компании), банки, инвестиционные фонды и не профессиональные участники рынка (поставщики, иные частные инвесторы). Их мотивы вполне понятны: такие сделки позволяют выйти на новые рыночные сегменты, сократить время для этого, расширить каналы сбыта, укрепить позиции на рынке в целом и в отдельных его частях, а также получить дополнительную информацию о поставщиках, потребителях и их потребностях. Кроме того, интересы покупателей сегодня схожи — использовать текущую ситуацию для приобретения актива с минимальными финансовыми вложениями, так размер дисконта к оценочной стоимости компании, сегодня как правило, максимальный.

Что касается потенциальных продавцов, их также можно разделить на несколько групп:

Владельцы, рассматривающие лизинговую компанию как проблемный актив;
Лизинговые компании, нуждающиеся в финансировании текущей операционной деятельности, для которых продажа портфеля или его части становится источником средств;
Лизинговые компании, вложившие собственные средства в финансирование сделок, но не получившие банковского кредитования для их рефинансирования;
Лизинговые компании, пересматривающие структуру своего портфеля и стремящиеся сбалансировать риски в соответствии с корпоративной стратегией
Владельцы лизинговых компаний, которые по собственным личными причинам переоценили свое видение бизнеса и хотят выйти из бизнеса.

Однако, большинство продавцов придерживаются позиции, согласно которой они не готовы продавать свой бизнес или портфель по заниженной цене, предпочитая дождаться более выгодного момента. Их ожидания относительно стоимости сделки часто завышены. Для многих актуален вопрос: «Зачем продавать сейчас и по такой цене привлекательный портфель или бизнес? Это ценный актив, который нужен самому владельцу!» Для некоторых компаний на первый план выходит задача выйти из бизнеса с минимальными потерями.

Следует учитывать, что продажа бизнеса, даже ранее успешного, для владельца всегда связана с решением определенной проблемы. Для большинства продавцов ключевым вопросом является установление справедливой, с их точки зрения, цены.

Кроме того, продавцы далеко не всегда открыто заявляют о намерении продать бизнес (портфель или сделку), предпочитая использовать личные контакты для поиска покупателей. Это связано с необходимостью соблюдения конфиденциальности, так как информация о продаже может вызвать беспокойство среди клиентов и сотрудников.

Таким образом, сегодня рынок находится в ситуации, когда ожидания покупателей и продавцов относительно цены сделки, методов ее расчета и реализации существенно различаются.

Одной из ключевых причин является защита информации. Руководители прекрасно осознают, насколько высоки ставки в процессе переговоров. Участники сделки понимают, что в случае ее срыва сегодняшние партнеры могут завтра стать хорошо информированными конкурентами.

Не менее важным фактором выступает необходимость привлечения значительных финансовых ресурсов для реализации подобных проектов. На первый взгляд, решение может заключаться в использовании банковских кредитов. Однако, если привлечение кредита для приобретения лизингового портфеля в текущих условиях еще возможно, то для покупки бизнеса это практически нереально.

Кроме того, при приобретении лизингового портфеля возникает вопрос эффективности сделки, так как маржинальная доходность может оказаться значительно ниже заявленной продавцом из-за разницы в стоимости кредитных ресурсов. В случае же покупки бизнеса помимо его стоимости необходимо учитывать и единовременные затраты, такие как оплата услуг консультантов, посредников и проведение оценки.

Подводя итог, можно с уверенностью утверждать, что сегодня сделки по слиянию и поглощению в лизинговой отрасли, независимо от их организации и структуры, остаются становятся распространенными. И по сути, каждая такая сделка уникальна в своем исполнении.

В чем же уникальность таких сделок?

Одной из ключевых причин, является отсутствие каких-либо стандартов и подходов к оценке стоимости как бизнеса лизинговой компании в целом, так и лизингового портфеля в частности.

1) Отсутствие четких методологий и сроков.

Большинство лизинговых компаний имеют общее представление о методологии оценки и требованиях к портфелю, однако конкретные подходы, сроки рассмотрения и принятия решений остаются неопределенными. Оценка рисков по каждой сделке в портфеле значительно замедляет процесс, а сроки принятия решений зависят от объема портфеля.

2) Быстрая утрата актуальности данных.

Показатели лизингового портфеля теряют актуальность быстрее, чем принимаются решения, что требует постоянного обновления данных.

3) Предпочтение «дружественным» компаниям.

Некоторые лизинговые компании предпочитают сотрудничать с партнерами, чьи портфельные риски им понятны и с которыми уже есть опыт взаимодействия. К сторонним предложениям они относятся с осторожностью.

Оценка лизинговой компании: основные сложности

Оценка лизинговой компании и ее бизнеса сложнее, чем в других отраслях, из-за следующих факторов:

1) Разнообразие подходов к учету.

Лизинговые операции могут отражаться в финансовой отчетности по-разному, в зависимости от вида лизинга. Переход на ФСБУ 25/2018 усложняет процесс. Лизинговые компании зачастую отличаются низким объемом собственного капитала, нестабильной выручкой и прибылью, а также значительными заимствованиями, что требует детального анализа.

2) Отсутствие стандартизированной отчетности.

Унифицированные формы отчетности, не учитывающих специфику лизингового бизнеса, что затрудняет оценку специализации и отраслевой направленности компании. По сути, для того, чтобы разобраться в бизнесе лизинговой компании, нужна насмотренность, понимание структуры рынка, особенностей работы в каждом сегменте, и что самое главное – умение увидеть особенности учетной политик и отражения результатов хозяйственной деятельности в отчетности.

3) Непрозрачность данных.

Качество финансовой информации часто вызывает сомнения у партнеров, что требует предпродажной подготовки. В таких сделках важно не только то, что известно, но и то, что остается неизвестным.

4) Оценка не финансовых активов.

Сложности возникают при оценке «гудвила» — эффективности управления, клиентской базы, деловых связей, квалификации персонала и узнаваемости компании. Многие покупатели избегают оценки этих факторов.

5) Прогнозирование перспектив.

Оценка будущих перспектив бизнеса требует высокой квалификации экспертов и глубокого понимания отрасли.

6) Временный характер оценки.

Любая оценка лизинговой компании актуальна лишь на короткий срок из-за изменчивости рынка и бизнеса.

7) Отсутствие данных о сопоставимых сделках.

Недостаток открытой информации о подобных сделках делает невозможным применение рыночного подхода. Каждая сделка уникальна и требует сочетания нескольких методов оценки.

Итог

Оценка стоимости лизинговой компании или ее портфеля — это скорее искусство, чем точная наука, требующая глубоких знаний, опыта и понимания специфики отрасли.

Приобретать бизнес или портфель?

При выборе между покупкой бизнеса или портфеля компании-покупатели руководствуются тремя ключевыми факторами: стратегией развития, финансовыми возможностями и готовностью принимать риски.

Для лизинговых компаний основным критерием выбора является уровень принимаемых рисков. При оценке рисков проекта по приобретению бизнеса «качество бизнеса» целевой компании определяется двумя основными аспектами: риски лизингового портфеля и риски самой лизинговой компании.

1) Риски лизингового портфеля.

Здесь учитываются показатели, характерные для оценки рисков лизинговых сделок, включая:

экспертизу экономической безопасности;
юридический и налоговый аудит;
инвентаризацию имущества, переданного в лизинг.

К основным требованиям покупателей к таким проектам относятся:

диверсификация лизингового портфеля по лизингополучателям, отраслям и предметам лизинга, а также его соответствие стратегическим целям покупателя;
исторически низкий уровень проблемной задолженности;
соответствие концентрации портфеля после объединения установленным нормативам компании-покупателя;
отсутствие ухудшения показателей возвратности и рисков ликвидности после объединения.

Однако важно учитывать, что все эти факторы требуют переоценки с учетом внешних условий. На практике зачастую основным критерием становится оценка портфеля по размеру ссудной задолженности.

2) Риски самой лизинговой компании.

Этот аспект включает анализ:

финансовых обязательств;
практик и методологий риск-менеджмента;
страховой защиты и способов обеспечения сделок;
пассивов, включая кредитную историю;
системы корпоративного управления, транспарентности, стратегии и взаимоотношений с государственными органами;
внутренних политик и процедур;
корпоративной информационной системы;
юридического аудита договоров и текущих арбитражных споров;
бухгалтерского учета, налоговой политики и истории проверок;
сбалансированности финансовых потоков, ликвидности и эффективности деятельности.

Именно сложность оценки рисков самой компании часто останавливает потенциальных покупателей от приобретения бизнеса целиком. В таких случаях предпочтение отдается проектам, где покупается только лизинговый портфель. В конечном итоге выбор формы и механизмов сделки зависит от мотивов и характера приобретения.

Еще одним важным фактором, который может как способствовать, так и препятствовать покупке бизнеса, является синергетический эффект и потенциальный рост стоимости компании. Однако такие проекты редко являются конечной целью — они скорее служат инструментом для достижения стратегических задач. Следует учитывать, что экономические выгоды, включая синергию, могут быть нивелированы снижением эффективности из-за сложностей интеграции разных корпоративных культур.

Кроме того, причинами неудач могут стать:

недооценка объема необходимых инвестиций;
ошибки в финансовых расчетах;
потеря носителей информации;
неверный выбор стратегического партнера и др.

Даже если есть возможность приобрести контроль над успешной компанией, процесс выгодного поглощения остается крайне сложным. Как показывает практика, участники рынка часто не имеют завышенных ожиданий от таких проектов или предпочитают избегать связанных с ними рисков.

При принятии решения о подобных сделках важно учитывать, что в долгосрочной перспективе покупатель далеко не всегда может существенно повысить свою доходность.

]]> Эксперты Консалтингового агентства «Территория лизинга» вошли в рабочие группы ведущих отраслевых объединений https://academy.kleasing.ru/news/tpost/u8eegp1vb1-eksperti-konsaltingovogo-agentstva-terri https://academy.kleasing.ru/news/tpost/u8eegp1vb1-eksperti-konsaltingovogo-agentstva-terri?amp=true Tue, 31 Mar 2026 18:15:00 +0300 Учебный центр Территории лизинга Новости Эксперты Консалтингового агентства «Территория лизинга вошли в рабочие группы по различным вопросам лизинговой деятельности отраслевых ассоциаций и объединений

Эксперты Консалтингового агентства «Территория лизинга» вошли в рабочие группы ведущих отраслевых объединений

Эксперты Консалтингового агентства «Территория лизинга вошли в рабочие группы по различным вопросам лизинговой деятельности отраслевых ассоциаций и объединений:

Перечня рекомендаций для лизинговых брокеров Ассоциации ИФЛ

• Виды рисков в деятельности лизингового брокера и порядок управления ими
• Рекомендации по бухгалтерскому учету и раскрытию информации о деятельности брокера
• Рекомендации по блогерской деятельности для лизинговых брокеров, представленности в сети интернет и ведению социальных сетей

Перечня рекомендаций для лизингополучателей Ассоциации ИФЛ

• Рекомендации по бухгалтерскому учету лизинговых операций ФСБУ 25/2018
• Рекомендации по работе с лизинговыми брокерами

Рабочую группу по актуализации профессионального стандарта «Специалист по лизинговой деятельности» Совета по национальным квалификациям финансового рынка при Национальном Совете при Президенте Российской Федерации по профессиональным квалификациям

Перечня рекомендаций для лизинговых брокеров Ассоциации ИФЛ

• Виды рисков в деятельности лизингового брокера и порядок управления ими
• Рекомендации по бухгалтерскому учету и раскрытию информации о деятельности брокера
• Рекомендации по блогерской деятельности для лизинговых брокеров, представленности в сети интернет и ведению социальных сетей

Перечня рекомендаций для лизингополучателей Ассоциации ИФЛ

• Рекомендации по бухгалтерскому учету лизинговых операций ФСБУ 25/2018
• Рекомендации по работе с лизинговыми брокерами

Рабочую группу по актуализации профессионального стандарта «Специалист по лизинговой деятельности» Совета по национальным квалификациям финансового рынка при Национальном Совете при Президенте Российской Федерации по профессиональным квалификациям

Перечня рекомендаций для лизинговых брокеров Ассоциации ИФЛ

• Виды рисков в деятельности лизингового брокера и порядок управления ими
• Рекомендации по бухгалтерскому учету и раскрытию информации о деятельности брокера
• Рекомендации по блогерской деятельности для лизинговых брокеров, представленности в сети интернет и ведению социальных сетей

Перечня рекомендаций для лизингополучателей Ассоциации ИФЛ

• Рекомендации по бухгалтерскому учету лизинговых операций ФСБУ 25/2018
• Рекомендации по работе с лизинговыми брокерами

Рабочую группу по актуализации профессионального стандарта «Специалист по лизинговой деятельности» Совета по национальным квалификациям финансового рынка при Национальном Совете при Президенте Российской Федерации по профессиональным квалификациям

]]> Учебный центр пополнил программы новым курсом "Канал продаж - поставщики. Технология, методы организации и управления" https://academy.kleasing.ru/news/tpost/kl0n44djm1-uchebnii-tsentr-popolnil-programmi-novim https://academy.kleasing.ru/news/tpost/kl0n44djm1-uchebnii-tsentr-popolnil-programmi-novim?amp=true Fri, 03 Apr 2026 18:36:00 +0300 Учебный центр Территории лизинга Новости Курс предназначен для сотрудников и руководителей отделов продаж лизинговых компаний, лизинговых брокеров.

Учебный центр пополнил программы новым курсом "Канал продаж - поставщики. Технология, методы организации и управления"

Курс предназначен для сотрудников и руководителей отделов продаж лизинговых компаний, лизинговых брокеров.
Вы узнаете о технологии продаж, научитесь выстраивать партнерские отношения и анализировать потребности, чтобы эффективно разрабатывать, внедрять и продвигать лизинговые продукты.

Страница курса

]]> Искусственный интеллект: практическое применение в лизинговых компаниях https://academy.kleasing.ru/news/tpost/f0ii6masl1-iskusstvennii-intellekt-prakticheskoe-pr https://academy.kleasing.ru/news/tpost/f0ii6masl1-iskusstvennii-intellekt-prakticheskoe-pr?amp=true Wed, 18 Mar 2026 23:14:00 +0300 Учебный центр Территории лизинга Статьи Искусственный интеллект (ИИ) в 2025–начале 2026 годов перестал быть экспериментом и стал рабочим инструментом в сегменте независимых и mid-market лизинговых компаний, прежде всего в США и ЕС, при более осторожном и неравномерном внедрении в РФ.

Искусственный интеллект: практическое применение в лизинговых компаниях

Искусственный интеллект (ИИ) в 2025–начале 2026 годов перестал быть экспериментом и стал рабочим инструментом в сегменте независимых и mid-market лизинговых компаний, прежде всего в США и ЕС, при более осторожном и неравномерном внедрении в РФ.

Основные доказанные эффекты лежат в трёх плоскостях: ускорение TTD (time-to-decision) по сделкам на 35–80%, снижение операционных затрат за счёт IDP/OCR и автоматизации до 50–70%, а также повышение точности скоринга и предиктивной аналитики (по ряду проектов – до 25–45% улучшения метрик риска, до 85% точности в прогнозе пролонгаций).

При этом до 30% инициатив по GenAI и агентным ИИ в финансовом секторе буксуют или сворачиваются из‑за качества данных, отсутствия AI‑governance и юридической неопределённости (EU AI Act, 152‑ФЗ, регуляция ИИ в кредитовании).

Для mid-market лизинга характерна связка: вертикальные отраслевые платформы (Northteq aurora, Solifi/Leasepath, Odessa и др.), которые поставляют AI‑модули для скоринга, IDP и предиктивной работы с портфелем, и независимые интеграторы/консультанты, строящие кастомные модели скоринга и агентные решения поверх существующих CRM/LOS. В РФ фокус смещён на импортонезависимые OCR/IDP‑решения (ITFB EasyDoc и др.), точечные скоринговые проекты и пилоты ИИ‑агентов при жёстких ограничениях 152‑ФЗ и курсе на импортозамещение ИТ. В ЕС драйверами выступают ESG/CSRD‑отчётность и регулирование высокорисковых ИИ‑систем по EU AI Act, что стимулирует спрос на explainable AI, аудит моделей и автоматизацию ESG‑репортинга. В США – рост независимых equipment finance провайдеров и mid-market SaaS‑платформ с AI‑андеррайтингом, агентными AI‑копилотами и мгновенными решениями по сделкам до 250 тыс. долл.

Материал подготовлен

Андрей Башин, Директор по ИИ-проектам, MOFL.TECH
при участии
Консалтингового агентства "Территория лизинга"

Полная статья

]]> Прикладной ИИ для российских лизинговых компаний: где реальные деньги и как не ошибиться с внедрением https://academy.kleasing.ru/news/tpost/6mfylat5d1-prikladnoi-ii-dlya-rossiiskih-lizingovih https://academy.kleasing.ru/news/tpost/6mfylat5d1-prikladnoi-ii-dlya-rossiiskih-lizingovih?amp=true Wed, 01 Apr 2026 23:25:00 +0300 Учебный центр Территории лизинга Статьи В этом материале разберём конкретные точки применения, экономику внедрения и регуляторные ограничения, которые необходимо учитывать в 2026 году.

Прикладной ИИ для российских лизинговых компаний: где реальные деньги и как не ошибиться с внедрением

Лизинговый рынок России переживает структурный перелом. Компании среднего сегмента оказались между двух давлений: маржа сжимается, а клиенты ожидают скорости и точности крупных федеральных игроков.

ИИ-решения позволяют закрыть этот разрыв — не за счёт многомиллионных бюджетов на собственную разработку, а через точечное внедрение в 3–5 процессах, где отдача измерима в течение первого квартала.

В этом материале разберём конкретные точки применения, экономику внедрения и регуляторные ограничения, которые необходимо учитывать в 2026 году.

Материал подготовлен
Андрей Башин, Директор по ИИ-проектам, MOFL.TECH
при участии
Консалтингового агентства "Территория лизинга"

Полная статья

]]> Как внедрить ИИ в лизинговой компании: 5 зон быстрого эффекта и план запуска https://academy.kleasing.ru/news/tpost/rp7pdbr3z1-kak-vnedrit-ii-v-lizingovoi-kompanii-5-z https://academy.kleasing.ru/news/tpost/rp7pdbr3z1-kak-vnedrit-ii-v-lizingovoi-kompanii-5-z?amp=true Wed, 28 Jan 2026 23:35:00 +0300 Учебный центр Территории лизинга Статьи Если вы хотите понять, какой процесс в вашей компании даст самый быстрый эффект от ИИ, начинать стоит не с выбора платформы, а с аудита текущего контура: заявка, документы, риск, коммуникации, маршрутизация

Как внедрить ИИ в лизинговой компании: 5 зон быстрого эффекта и план запуска

Когда в лизинговой компании начинают обсуждать ИИ, разговор быстро уходит в сторону платформ, моделей и больших ожиданий. На практике результат появляется не там, где компания пытается «внедрить ИИ целиком», а там, где выбирает один конкретный процесс с понятной экономикой.

Для среднего бизнеса это особенно важно. У крупного игрока есть запас по бюджету, времени и ресурсам на длинные технологические программы. У большинства лизинговых компаний задача другая: сократить цикл сделки, разгрузить команду, повысить качество работы с потоком и сделать принятие решений более предсказуемым. Поэтому стартовать разумнее не с большой трансформации, а с одного пилота в процессе, где эффект можно измерить.

Чаще всего такой эффект появляется в пяти зонах: обработка заявок и документов, первичная квалификация потока и риск-скоринг, клиентские коммуникации, маршрутизация внутренних операций и аналитика по портфелю. Именно эти направления позволяют быстро увидеть, влияет ли ИИ на скорость, нагрузку команды, качество отбора и управляемость процесса.

В этой статье я разберу, где ИИ в лизинге действительно полезен, как выбрать первый пилот, какие KPI стоит смотреть в первую очередь и почему без нормальной процессной логики даже хороший AI-сценарий быстро превращается в дорогую надстройку без ощутимого эффекта.

Материал подготовлен
Андрей Башин, Директор по ИИ-проектам, MOFL.TECH
при участии
Консалтингового агентства "Территория лизинга"

Полная статья

]]> Конференция "Рынок лизинга недвижимости" https://academy.kleasing.ru/news/tpost/36h9g26sf1-konferentsiya-rinok-lizinga-nedvizhimost https://academy.kleasing.ru/news/tpost/36h9g26sf1-konferentsiya-rinok-lizinga-nedvizhimost?amp=true Sun, 03 May 2026 19:19:00 +0300 Учебный центр Территории лизинга События 19.08.2026 года в Санкт-Петербургу пройдет конференция, посвященная анализу ситуации и прогнозам развития рынка лизинга недвижимости в России

Конференция "Рынок лизинга недвижимости"

Лизинг недвижимости набирает популярность. Лизинговые компании одна за другой заявляют о своем интересе к данному сегменту рынка. Временный ли это интерес? Есть ли будущее у рынка лизинга коммерческой и жилой недвижимости? Какие ограничения и какие риски сопровождают развитие данного сегмента? Ответы на эти вопросы мы разберем в рамках мероприятия.

Для кого участие в конференции будет полезно:

лизинговых компаний
лизинговых и кредитных брокеров
девелоперов
агентств по недвижимости
агрегаторы

В программе:

Рынок лизинга недвижимости. Тенденции развития, ограничения и перспективы
Инструменты государственной поддержки лизинга недвижимости
Есть ли будущее у лизинга жилой недвижимости. Что надо знать девелоперу, агенту и покупателю
Лизинг как альтернативный источник финансирования для покупателя жилой и коммерческой недвижимости
Пути интеграции лизинга в продажи жилой и коммерческой недвижимости
Потенциал сотрудничества и иллюзии участников сделки лизинга недвижимости
Риски лизинга недвижимости для участников лизинговой сделки
Ограничения развития скоринговых моделей в лизинге недвижимости

Подробнее о мероприятии

]]> XV Всероссийской конференции «Безопасность лизинговой деятельности. Мошенничество на финансовых рынках» https://academy.kleasing.ru/news/tpost/ycstbx15b1-xv-vserossiiskoi-konferentsii-bezopasnos https://academy.kleasing.ru/news/tpost/ycstbx15b1-xv-vserossiiskoi-konferentsii-bezopasnos?amp=true Thu, 14 May 2026 13:36:00 +0300 Учебный центр Территории лизинга События 10.06.26 в Москве пройдет конференция, где буду рассмотрены вопросы сложившейся практики работы служб экономической безопасности лизинговых компаний

XV Всероссийской конференции «Безопасность лизинговой деятельности. Мошенничество на финансовых рынках»

10.06.26 в Москве пройдет конференция, где буду рассмотрены вопросы сложившейся практики работы служб экономической безопасности лизинговых компаний

XV Всероссийской конференции «Безопасность лизинговой деятельности. Мошенничество на финансовых рынках»

Цель конференции:

Дать участникам последнюю информацию по вопросам сложившейся практики работы служб экономической безопасности, новых и распространенных схем мошенничества, построения системы риск-менеджмента и работы служб экономической безопасности лизинговых компаний, дать обзор основных направлений обеспечения безопасности силами профильных подразделений лизинговых компаний, представить возможность диалога и обмена опытом, консолидировать мнение экспертов, способствовать повышению профессиональной подготовки и уровня информированности специалистов юридических подразделений лизинговых компаний и служб экономической безопасности, способствовать повышению профессиональной подготовки и уровня информированности специалистов подразделений по оценке рисков и экономической безопасности лизинговых компаний.

Особое внимание будет уделено информационной безопасности и новым цифровым технологиям, вопросы безопасности в условиях санкционного давления недружественных стран. Особенности работы с персоналом и контрагентами. Реализация имущественных прав лизинговых компаний при дефолтных сделках и многое другое.

Организаторы: НП Лизинговый Союз, Президентская Академия

Где: Москва, РАНХиГС, Пречистенская наб., 11, стр. 2

В программе:

Аудит информационной безопасности в лизинговой компании.
Заключение договора лизинга, как способ хищения имущества компании: алгоритм привлечения к ответственности.
Кибератака как фактор риска. Подготовка и реагирование на атаку шифровальщика-вымогателя. Эффективное управление кибербезопасностью современной организации.
Контрсанкционный комплаенс.
Повышение эффективности служб экономической безопасности.
Недобросовестные финансовые посредники.
Регуляторные и бизнес новации в информационном обмене лизинговых компаний с НБКИ.
Управление проблемными активами.
Многоуровневый антифрод защита.
Доначисление налогов, субсидиарная ответственность
Вопросы противодействия корпоративной коррупции в сфере лизинговых правоотношений

Финансовые рынки в обеспечении экономической безопасности государства

Регистрация

]]>